豫都网 > 财经频道 > 基金期货 >

保卫利润!今年已有74家上市公司杀入套保

[摘要]邀请好友送豪礼!185元红包等你拿! 基金商城1折起购 近年来,大宗商品市场波动加剧,增加了实体企业的生产和经营压力,不少实体企业利用金融衍生品工具进行风险管理。证券时报记者统计发现,截至9月3日,有74家上市公司发布了开展套期保值业务的公告,主要集中在...

邀请好友送豪礼!185元红包等你拿! 基金商城1折起购

  近年来,大宗商品市场波动加剧,增加了实体企业的生产和经营压力,不少实体企业利用金融衍生品工具进行风险管理。证券时报记者统计发现,截至9月3日,有74家上市公司发布了开展套期保值业务的公告,主要集中在有色金属、化工、农林牧渔等行业。

  数据显示,2014年、2015年开展套期保值的上市公司分别有72家和89家。业内人士称,今年上市公司开展套期保值交易的总家数大概率会超过去年,近年来,上市公司开展套期保值交易积极性明显提升。

  此外,58家上市公司同时披露了动用保证金的具体金额,总额达73.2亿元。

  74家公司开展套保

  近年来,多数大宗商品价格出现了大幅下跌的过程。但今年,黑色系品种、部分农产品(行情000061,买入)价格又出现大幅上涨,相关产业链的上市公司业绩面临着较大的不确定性。

  在这一情况下,部分上市公司力图通过期货市场的套期保值来实现稳健经营。

  方大特钢(行情600507,买入)9月3日公告称,为充分利用期货市场的套期保值功能,合理规避生产经营中使用的原材料和钢材价格波动风险,锁定经营成本,增强企业抗风险能力,公司开展商品期货套期保值业务,所建立的期货套期保值业务仅限于国内期货交易所上市的螺纹钢、铁矿石、焦炭和焦煤等期货合约以及与公司生产经营活动相关的期货品种。本次套期保值业务期间占用期货保证金余额不超过1000万元。

  盾安环境(行情002011,买入)8月22日公告称,公司主营制冷配件产业中,铜材占原材料成本约60%以上,其价格波动对公司经营业绩影响较大。为规避原材料价格波动对公司生产经营造成不利影响,控制经营风险,锁定产品利润,公司拟开展铜商品期货套期保值业务。

  按照Wind的行业分类标准划分,74家开展套期保值业务的上市公司中,有色金属有16家、化工有11家、农林牧渔有9家、电气设备有7家、钢铁5家,此外还有部分公司从属建筑材料、轻工制造、采掘等行业。

  广发期货总经理助理罗龙称,我国期货市场是从农产品期货起步的,经过几年的发展,参与的现货企业不断增加,企业利用期货市场开展套期保值业务收到了较好的效果。期货市场的套期保值功能可以转移现货价格波动的风险,即把现货市场价格变化的风险转移到期货市场上的其他投资者手中,为广大经营企业规避、转移和分散现货价格风险提供了有效手段,为企业持续经营、稳定经营提供了“保险”。只要套期保值策略得当,期货市场的套期保值功能就能够发挥很好的作用。

  动用保证金总额73亿

  统计数据显示,共有58家上市公司披露了动用保证金的具体金额,总额达73.2亿元。目前,国内期货市场保证金规模在4000亿元左右,这58家上市公司的保证金总额占比为1.83%。

  其中,套保保证金在1亿元以上的公司有20家,保证金在5000万元到1亿元之间的企业有15家,4000万元以下的有23家。

  动用保证金最多的是海大集团(行情002311,买入),公告称所需保证金最高占用额不超过人民币10亿元;其次分别是恒邦股份(行情002237,买入)、通威股份(行情600438,买入)、兖州煤业(行情600188,买入)、鞍钢股份(行情000898,买入),动用保证金分别为不超过6亿元、5亿元、4亿元、3.5亿元。

  海大集团公告显示,公司从事商品期货交易套期保值,主要是通过买入(卖出)与现货市场数量相当但交易方向相反的期货合约,以达到以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损,从而规避价格波动风险的目的。拟投资的期货品种主要有商品期货交易所挂牌交易的玉米、小麦、大豆、豆粕、豆油、菜粕、油脂等产品期货合约。

  上海大陆期货深圳营业部副总经理徐卉卉认为,在大宗商品价格大幅波动的背景下,一些上市公司为了降低现货或者原材料价格波动对公司业绩的影响,参与期货市场的套期保值,有利于公司规避市场风险。

  2016年半年报显示,不少上市公司衍生品投资实现了不同程度的盈利;另一方面,部分上市公司也出现了亏损。

  徐卉卉提醒,上市公司参与套期保值也存在着价格波动、流动性、信用等风险。期货行情变动较大,可能产生价格波动风险,造成期货交易的损失。当公司无法及时补足保证金时,还可能会被强制平仓而遭受损失。此外,交易价格出现对交易对方不利的大幅度波动时,交易对方主动违约也将造成公司期货交易上的损失。

  期货公司深耕产业客户

  随着全球经济一体化以及国内公司全球化的布局,不少上市公司开展套期保值业务不仅仅局限于国内商品期货市场。

  例如,锡业股份(行情000960,买入)公告称,套保交易场所为:英国伦敦金属交易所(LME)、上海期货交易所;金贵银业(行情002716,买入)公告显示,交易品种包括金贵国际原料采购、商品库存、产品销售中所涉及的银和铅等在美国纽约金属交易所(COMEX)和伦敦金属交易所(LME)上市的品种。

  对此,格林大华期货董事长乔俊峰表示,期货公司要注重发挥期货市场避险功能,为实体经济提供套期保值服务。同时,发挥香港等境外子公司优势,为产业客户提供全球化、全方位金融服务公司,为内地产业客户提供全球化服务。

  乔俊峰表示,期货公司在深耕产业客户方面还要做到以下几点:一、面向产业客户进行期货业务培训,提高产业客户对期货避险功能的认识;二、赴企业驻点调研,了解产业客户个性化需求,为企业量身定制个性化套保方案;三、对产业客户整个套保流程进行全程跟踪,提升套保效果,真正满足产业客户套保需要;四、伴随金融市场发展,创新金融工具和金融服务,为企业提供增值服务。截至目前,格林大华期货公司法人客户占公司客户比例达到5%左右。

  数据来源:Wind 本版制表:陈冬生 陈若谷 本版制图:翟超


《保卫利润!今年已有74家上市公司杀入套保》河南新闻-豫都网提供,转载请注明出处:http://finance.yuduxx.com/jjqh/642064.html,谢谢合作!

[责任编辑:admin]
下一篇:没有了 上一篇:供给侧改革推动企业拥抱期货市场

我要评论

尚未注册畅言帐号,请到后台注册

豫都网版权与免责声明

1、未经豫都网(以下简称本网)许可,任何人不得非法使用本网自有版权作品。

2、本网转载其他媒体之稿件,以及由用户发表上传的作品,不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。

3、如因作品版权和其它问题可联系本网,本网确认后将在24小时内移除相关争议内容。

详细声明请点击进入>>

返回豫都网首页
版权所有: 豫都网 Copyright(c) 2010-2015 YuDuWang Network Center. All Rights Reserved 豫ICP备13014680号
若无意侵犯了贵司版权,请来信通知,我们会及时处理和回复,谢谢!邮箱:admin@yuduxx.com
未经豫都网书面特别授权,请勿转载或建立镜像 违者依法追究相关法律责任